На межбанковском рынке начался кризис из-за повышения ключевой ставки

Подняв ключевую ставку до 17%, Банк России спровоцировал кризисную ситуацию на межбанковском рублевом рынке, ставки на котором достигли 30% годовых. Банки не хотят расставаться с валютой, предпочитая дорого занимать на короткий срок. Это удерживает курс рубля, но расплачиваться за это приходится банковским кризисом

Банк РоссииФото: ТАСС

Межбанковский кризис

Банки практически перестали кредитовать друг друга. Помощник президента РФ Андрей Белоусов сказал в пятницу, что «рынок на межбанке практически остановился и это было абсолютно ожидаемо, при ключевой ставке в 17% никто и не предполагал какого-то иного развития событий» (цитата по Прайму). Он также подчеркнул, что основная проблема связана с ликвидностью, и ее сейчас активно решает ЦБ. «Очень важно, чтобы эта ситуация с ограничением ликвидности не переросла в кризис рублевой ликвидности», – передает слова Белоусова агентство.

Ставка MosPrime, характеризующая состояние рынка межбанковского кредитования, подскочила до 27,3%. Для сравнения –17 декабря она равнялась 19,83%, на прошлой неделе –11,85%. В пятницу MosPrime немного снизилась – до 25%.

Объемы на межбанковском рынке начали падать с начала недели, говорит глава Международной московской валютной ассоциации Алексей Мамонтов. «Как только ЦБ поднял ставку, предложение ликвидности от банков снизилось в шесть раз», – заметил он. Мамонтов подсчитал, что в пятницу игроки заключили сделок всего на 2–3 млрд руб., при том что до кризиса среднедневной оборот рынка был на уровне 50 млрд руб. Казначей одного среднего банка пожаловался РБК, что на рынке практически нет предложения денег. «Эту картину мы видим уже несколько дней. Рынок агонизирует», – говорит собеседник РБК.

До 30% годовых

Межбанковский рынок схлопнулся, банки позакрывали друг на друга лимиты, взять рубли на один день можно под 30%, для банков из второго и третьего круга они еще дороже, пишет в своем вечернем комментарии аналитик инвестиционного подразделения ВТБ24 Алексей Михеев.

Замгендиректора УК «Паллада Эссет Менеджмент» Александр Баранов говорит, что крупные банки привлекают рубли у юрлиц на 2–3 месяца по ставкам 25–30% годовых.

«Сбербанк 19 декабря начал обзванивать корпоративных клиентов и предлагать им открыть у них депозиты почти под 30% годовых», –рассказал РБК топ-менеджер одного из крупных банков, входящих в число 20 крупнейших, узнавший об этом от своего клиента. «Сбербанк фактически рушит рынок. Мы не можем двигаться от ставок 10% до 30% без всяких проблем. Если сейчас не ограничить Сбербанк, который действует как монополист, это может обернуться катастрофой для всех участников рынка», – отметил банкир.

В письме, которое Сбербанк разослал корпоративным клиентам (есть в распоряжении РБК) госбанк предлагает открыть депозит «Новогодний» на срок от одного месяца до года. Самые большие ставки банк предлагает на срок 3 месяца – 26,52% годовых для сумм от 500 тыс. до 10 млн руб., 27,15% для сумм от 10 млн до 30 млн руб. и 28,08% для сумм от 30 млн до 100 млн руб.

Деньги регуляторов

Занять дешевле можно у Банка России, который в пятницу выдал банкам 487,7 млрд руб. в рамках трехдневного аукциона РЕПО по ставке 17,12%. Но ЦБ выдает под залог ценных бумаг, которых у банков уже нет, пишет Михеев из ВТБ24. «На сегодняшнем рублевом аукционе предлагалось 540 млрд руб. со ставкой отсечения 17%, но банки взяли лишь 487 млрд руб. по очень низкой средневзвешенной ставке 17,12%», – описывает он ситуацию, замечая, что те, кто участвовал в аукционе, знали, что конкурентов у них немного. 

Совсем другая ситуация сложилась на аукционе по размещению депозита Федерального казначейства, предложившего 150 млрд руб. на 10 дней. Заявки на участие в аукционе подали шесть банков, но все средства достались одному из них по ставке 38,3% годовых. Два собеседника РБК в госбанках сказали, что этим заемщиком мог быть Сбербанк. Пресс-служба Сбербанка от комментариев отказалась.

За день до этого казначейство размещало 150 млрд руб. на одну неделю, и весь объем также достался одному банку, предложившему 29%. Участники рынка говорят, что в четверг также все деньги с рынка забрал Сбербанк, что и привело к росту ставок.

Казначейские деньги под 38,3% годовых могли быть востребованы у банков, которые столкнулись с резким оттоком ликвидности, считает главный экономист по России и СНГ Олег Кузьмин. Он говорит, что действительно наблюдается увеличение объема наличных денег в обращении – в четверг объем наличных увеличился на 210 млрд руб., обычно для этого периода года характерно увеличение на 60–70 млрд руб.  «Вкладчики снимают депозиты и покупают товары», – говорит Кузьмин.

Аналитик «Открытие брокер» Андрей Кочетков считает, что такая ставка оправданна либо при гиперинфляции, либо если окончательно утеряно доверие к банкам. «Не исключено, что крупные банки аккумулируют рублевую ликвидность в преддверии будущих налоговых выплат, при этом не желая тратить запасы валюты», – предположил он.

Рубль держится

Из-за дефицита рублей российская валюта держится над отметкой 59, считает Михеев. Он уверен, что рубль дальше будет расти и достигнет 50–55 руб. за доллар.

ЦБ делает все правильно, вынуждая банки и их клиентов продавать валюту, ограничивая рублевую ликвидность и жестко контролируя высокую ставку по рублям, считает Баранов из УК «Паллада Эссет Менеджмент».

У крупных банков много валюты, которую они не продают, создавая дефицит на рынке, а ЦБ заставляет их ее продавать, говорит Баранов: «Крупные банки готовы перекредитоваться на неделю-другую по высокой ставке в рублях, а валюту не продавать. Вопрос, у кого первого не выдержат нервы».

Зажать рублевую ликвидность получилось на ура, но обратной стороной медали стало возникновение ситуации, которую, по сути, надо называть банковским кризисом, пусть и искусственно созданным, пишет Михеев.

Банкиры опасаются, что стремительный рост ставок на рынках межбанковского кредитования и РЕПО может привести к массовому неисполнению обязательств участниками. «Не секрет, что небольшие банки, контрагентами которых являются Сбербанк, ВТБ и другие крупные финансовые организации, выстраивали пирамиды на процентных ставках, перекредитовывая друг друга», – говорит топ-менеджер одного из инвестбанков.

Михеев пишет, что большинство банков от всего этого не пострадает в том числе благодаря быстро принятым правительством мерам, а именно решением о докапитализации банковской системы на триллион рублей и повышением застрахованной суммы вклада до 1,4 млн руб.

  • avatar
  • .
  • +36

16 комментариев

avatar
Межбанк высокий. В четверг был около 20% с лишним.

Предложения положить рубли на депозит (до 30%) от крупных банков юрлицам тоже подтверждаю лично.



Что это значит?

1. Банки (часть) сидят в долларах, а рублей не хватает для текущих операций.

2. Крупные банки (Сбер, ВТБ) стаскивают к себе рубли юрлиц высокими ставками депозитов, значит эти рубли тоже не попадут на рублевый межбанковский рынок

3. Исходя из п.п.1,2 — придется кому-то продавать доллары для пополнения рублевой ликвидности, ибо рублей взять негде (дорого). А там стоит только начать.
Кто-то хорошо «попал».
avatar
Диванные специалисты, стоит класть на такой приятный депозит или не дергаться?
avatar

Уже неделю не могу снять весьма маленькую сумму (3000 долларов) вклада в банке. Денег в банке нет, очередь начинают занимать в 7 утра, как в поликлиниках.

Какая же ситуация в некоторых банках? Не будем смотреть ТВ, а обратимся к реальным данным.

Некоторые банки уже дают по вкладам 20+%, а несколько готовы дать даже 25%. При этом у этих же банков нет денег, чтобы рассчитаться по вкладам. И если раньше они предлагали рассчитать в рублях, то теперь и с рублями проблема:

Траст Банк:
В пятницу была в банке. Говорят, что вклад вернут только после нового года, т.е. это минимум через дней 20–25.

Сказали заказывайте деньги. Сказали приезжать в среду. В итоге оказалось, что денег нет и неизвестно когда будет.


Ренессанс кредит:
16–го декабря заказала по телефону деньги в валюте для закрытия валютного вклада в офис на Таганке на 10 утра на сегодня 20.12. Вклад не выдали. Сделали новый заказ на среду 24.12. Учитывая, что оказывается такая не одна, думаю могут опять кинуть.

Здравствуйте. Сегодня я должна была получить деньги по вкладу, которые заказала за три дня. Но, просидев в очереди 2 часа, я их так и не получила.

Государство обещает выделить триллион рублей, но только для системообразующих банков. Их будут тянуть до последнего, это очевидно.

И множество мелких звоночков:
Электронные очереди сменяются списками с 300+ участниками.

31 октября 2014 г: "В письмах речь идет о том, что российская банковская система находится на пороге кризиса. Положение дел в отдельных банках, активно работающих в сфере потребительского кредитования, в частности "Ренессанс Кредита", "Русского Стандарта", "Связного Банка", оценивается как "катастрофическое".

На форуме банки.ру стартует тема "Что делать, если не выдают вклад", которая похоже скоро станет платиновой. Маховик раскручивается.

Похоже пришло время вспомнить прошлое и начать хранить деньги в банке!

Ну это Дирти, так что дели их на русофобство. И Сберу я не доверяю. Больно борзый.

Я вот чем больше читаю статей, походу у них там зашаталось всё. Сланец нахуй, ждут до 40% банкротств, следом неск млн чел на улицу на пособие. А сланец надували через залоги и там пузырь под пол трюлика. Саудиты сокрощают добычу и кричат на США который «обвалил» ценник. При этом Маккейн поздравляет саудитов за то что укусили Рашку аж рубль упал. А рубль чисто по инфляции с 2000 года должен стоить 83руб. Сиди в деревянных короче, им точно не придётся туалет обклеивать. Потеряешь на инфляции. А ваще я играл в диванного аналитик тут.
avatar
Ну я в рублях и сижу, просто они лежат на 8% депозите, а тут вчетверо больше ставка!
avatar
Самое смешное что если посмотреть список стран по которым прямые свопы. То доллар нужен только тому кто заводит туда трактор.
avatar
Переложи конечно под более высокий процент в рублях. Рублю падать уже некуда, как и нефти. В вообще рубль может до 45 рублей за бакс укрепится в ближайшие два-три месяца.
avatar
А смысл следить за курсом? Коммент выше. Я вот только не до конца понимаю как курс ликвидность банков может влиять. У них чо долларовые кредиты?
avatar
А смысл следить за курсом?

Можно долго разглагольствовать кому нужен доллар, у них там на Западе свои правила, и пока мы живем по их правилам а не они по нашим. Тенденция движения курса определяет выбор валюты.
avatar
У них чо долларовые кредиты?

Ну ты блин даешь. Сам всегда ругался за это. Ты Агитпром последний посмотри. Там Кудрину вспоминают что он всю нашу экономику тупо загонял на кредитные поля Запада, а сейчас тяфкает тварь.
avatar
Вложи в магспейс. И кстати, страховка же до 1400 000, чё думать?
avatar
Доллар до 100 рублей подлетит и 1 400 000 превращается… превращается… в кучу бумаги :)
avatar
У Магспейса есть банковская лицензия?)))
avatar
взял кредит-упал отжался 1000 раз.
мы же не ИГИЛ, в конце то концов…
НЕЛЬЗЯ брать и давать деньги в рост.
пи.си. у нас в России ни кто не понимает с первого раза-повтроряю-НЕЛЬЗЯ брать и давать деньги в рост.
avatar
НЕЛЬЗЯ брать и давать деньги в рост.
Есть тема, беспроцентное православное кредитование. Не вдавался, не спрашивай. Но примеры у мусульман есть.
avatar
Новая православная финансовая система может защитить российскую экономику от кризиса.
lenta.ru/news/2014/12/22/rpccrisis/
15:20, 22 декабря 2014
РПЦ предложила план выхода из финансового кризиса

Новая православная финансовая система может защитить российскую экономику от кризиса. Об этом заявил председатель синодального отдела по взаимодействию Церкви и общества Московского патриархата протоиерей Всеволод Чаплин, передает ТАСС.

Чаплин отметил, что сегодня у группы российских финансистов есть конкретный план по развитию православного банкинга. В частности, проект предполагает выделение средств не под процент, а под прибыль будущего предприятия, а также отказ от финансирования производства табака и алкоголя, игорного бизнеса, использования труда нелегальных мигрантов.

«Необходимо в мире наращивать роль механизмов, не основанных на ростовщичестве», — приводит агентство его слова. Иначе, подчеркнул Чаплин, «неизбежный конец финансового пузыря, работающего по принципу «деньги делают деньги», может привести к катастрофическим последствиям или даже к большой войне, на которую можно было бы списать все».

Материалы по теме
19:20 4 июня 2014
Сергей Батин
Халяльные деньги
Сенатор Батин считает, что России давно пора дать зеленый свет исламским финансам

11 ноября Чаплин предложил создать в России систему православного банкинга. Он сослался на пример исламского банкинга, который отказался от ссудного процента, но это «не убавило эффективности». По словам протоиерея, рубль снизился намного сильнее, чем российский ВВП. Из этого следует, что «кто-то пытается оценивать нас не по реальному состоянию нашей экономики, а по правилам информационного пузыря, который сначала надувается, потом спускается».

11 августа Ассоциация российских банков (АРБ) заявила, что в Банке России необходимо создать центральный шариатский совет, определяющий соответствие финансовых операций исламских банков религиозным принципам. АРБ отмечала, что исламский банкинг является альтернативой традиционному банковскому делу.
avatar
Траст-банку 30 лярдов рублей выделят, ну и Внешнее управление наверно от АСВ.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.