"Не в инвестициях мотив!"

"Не в инвестициях мотив!"

Доктор экономических наук, постоянный автор самых уважаемых изданий Олег Черковец – эксперт глубокий, компетентный и почтенным образом осторожный в оценках. Мы постоянно его цитируем в нашей газете, считаем автором очень информированным, эрудированным, и при этом обладающим немалыми аналитическими способностями. Анализируя текущий момент в очередной своей научной работе, «Курс доллара по осени считают»[1], Черковец, при всей его похвальной сдержанности, отличающей подлинного учёного от крикливого публициста, всё же оправданно-резок: «…министр (экономразвития, ЭиМ) словно бы заранее расписывается в неспособности государства хоть как-то повлиять на очередное повышение «хлебных» цен, которое, естественно, потянет за собой всю продовольственную корзину.

И поскольку, никаких даже робких изменений в либеральной политике невмешательства государства в важнейшие экономические процессы мы до сих пор не видим, то всесильные посредники могут уже в сентябре начать «подтягивать» цену буханки под будущее повышение. Относительно ослабления рубля тоже, в принципе, всё понятно. Лишь 23 августа, когда курс нашей национальной валюты превысил отметку в 69 рублей за доллар, Центробанк РФ объявил о прекращении значительных (!) закупок валюты для Минфина. А до того неужели же профессиональным финансистам не было понятно, что в условиях надвигающихся американских санкций валютные спекулянты усилят атаку на рубль?!».

Собственно говоря, в настоящей экономической науке, среди учёных (а не шарлатанов ВШЭ) давно уже сложился консенсус оценки экономических рычагов либерального правительства. В разной форме, но неодобрение, выражают эксперты всех направлений.

Как сетует Черковец:

«…согласно обнародованному в конце июля прогнозу Всемирного банка, такой рост может оказаться самым низким среди всех восточноевропейских стран и бывших союзных республик СССР».

Мы это выражаем короче: «если ничего не делать – то ничего и не будет сделано». Экономика развивается там, где её развивают. Ждать, пока она сама разовьётся, ни с того, ни с сего – всё равно, что сидеть на стройке и ждать, пока дом сам построится. Или что на кладбище самолётов ураган соберёт новенький лайнер из обломков старых крылатых машин…

С точки зрения О.Черковца:

«… главная причина — в продолжающемся отсутствии масштабных и долгосрочных инвестиций. Без них не обеспечить обновления ни оборудования, ни инфраструктуры, а они у нас во многих отраслях находятся в удручающем состоянии. Но в условиях накатывающих одна за другой волн американских финансовых санкций активность иностранных инвесторов по понятным причинам затухает. С другой стороны, и отечественные капиталы без необходимого импульса не спешат ссориться с заправилами крупнейшей экономики мира. Поэтому таким стимулом, сигналом российскому бизнесу могут стать только государственные инвестиции.

Именно поэтому в который раз вынуждены говорить: выход — в срочном принятии государственной программы инвестирования в экономику и использовании в качестве локомотива федеральных средств на «точечных» направлениях. Однако проходит месяц за месяцем, а мы ни о чём подобном так и не слышим. Судя по всему, не услышим и в начавшемся сентябре, поскольку никаких подготовительных шагов до сих пор не предпринято.

Между тем средства имеются. По данным Минфина США за июнь 2018 года, вложения России в американские гособлигации стабилизировались на отметке чуть ниже 15 миллиардов долларов. Это означает, что за предыдущие месяцы наша страна вывела с финансового рынка столь ненадёжного партнёра свыше 81 миллиарда долларов. Сумма для масштабов российской экономики немалая — по среднему курсу превышает пять триллионов рублей. Но мы вынуждены вновь повторить вопрос: а где на столько месяцев заблудились эти десятки миллиардов долларов?

Происходит потеря столь необходимого темпа. Ведь одно только объявление на уровне Правительства о планах использования этих средств на конкретные экономические и социальные проекты могло бы подстегнуть инвестиционную активность хотя бы в последнем квартале нынешнего года, что непременно отразилось бы на итоговых экономических показателях. Но сентябрь уже начался, а никаких подобных объявлений как не было, так и нет».

В этой развёрнутой цитате есть внутренняя логика. У РФ есть деньги. Она их на себя не тратит. То она их тратит на нужды США (спасибо Кудрину!) – то, вроде бы, якобы, на нужды США перестаёт тратить. Но всё равно – на себя не тратит. Вопрос же не в том, подкармливать США или не подкармливать. Вопрос в другом – когда и как потратить колоссальные средства на Россию?

И всё же рискну поспорить с очень уважаемым мною автором. Олег-джан, «специалист подобен флюсу», он видит всё в рамках своей дисциплины, и порой не замечает междисциплинарных исследований. Ваша внутренняя логика всё же не полна.

Инвестиции есть ответ «на что» построить объект. На какие шиши построить нечто. Чем оплатить труд строителей этого нечто. Подразумевается, что это нечто позарез нужно, но только строить его не на что.

И это вопрос инструментальный. Вопрос – кто и чем будет кормить строителей объекта.

А есть ещё вопрос кводоментальный: а нужен ли сам объект? Чем он поможет стране, когда будет достроен?

* * *

Экономика РФ (и в ещё большей степени её малых союзников) сегодня построена «на слив». Сколько не поливай выпуклый грибок над песочницей – всё равно вся вода стечёт в песочницу. Разве что чуть-чуть увлажнит поверхность, прилипнув к крыше, но это мелочи.

"Не в инвестициях мотив!"

 

Экономика, заложенная преступными деяниями Ельцина и Гайдара – деньги отталкивает, как крыша выпуклого грибка. При сильном ливне (высоких ценах на нефть) – она станет влажной, но и всё. Там нет ёмкости для накопления влаги. Всё сливается и стекает.

 

"Не в инвестициях мотив!"

О.Черковец справедливо спрашивает – где «потерялись» выведенные из госдолга США 5 трл рублей. Но они же не одни потерялись. Кроме них, есть вполне инвестиционные 1 трл 400 млрд рублей бюджетного профицита в 2018 г. А ещё есть колоссальные средства на рублёвых депозитах в российских банках – вклады граждан и организаций, которые не имеют фантазии, куда вложить прибыль, кроме как на депозит.

То есть, если вы считаете, что деньги – инструмент, запускающий переработку даров природы в фабрикаты, то инструмент этот раскидан повсюду. А чего не хватает омерзительной гайдарономике? Не хватает кводомента, целесообразности вложений. Отдачи от вложений.

Пухнут депозиты (и валютные и рублёвые) – потому что граждане и организации не рискуют инвестировать в живое дело. Нет живого дела. Мёртвая рента с депозита больше, чем живой предпринимательский доход от вложений в реальный сектор. И предприниматель стремится не деньги найти для бизнеса, а наоборот, вынуть из бизнеса деньги, сколько получится, и разместить на депозите в банке.

Завод не то, что не может наращивать производство. Ему незачем наращивать производство. Распродав произведённое, он торопится оформить ренту чисто-спекулятивного дохода.

* * *

Проблема в том, что мировой рынок расширенного воспроизводства уже сложился на планете. И на нём можно купить всё. И практически в неограниченных количествах.

Чтобы это было более понятно, приведу бытовой пример: раньше мы все дома лепили пельмени.

Это был такой семейный обряд, очень милый, семья общалась, делилась опытом, сплачивалась. А сейчас – времени у людей куда меньше, обстановка гораздо более нервная, а покупные пельмени на любом углу. И большинство семей перестало лепить пельмешки. Их стали покупать расфасованными…

 

Теперь вы приходите и говорите: семья перестала лепить пельмени, наверное, ей инвестиций не хватает: не на что купить тесто, фарш, перчик, лавровый лист и всё такое прочее… Вы даёте семье инвестиции (деньги) – а семья, с благодарностью, конечно, идёт в магазин и на ваши деньги покупает готовые пельмени. Ей так удобнее. Деньги у них есть (вы дали), а возится с собственной лепкой неохота.

То же самое касается домашних солений, варений — ими занимаются уже только «староверы»...

Вы удивитесь, но национальное производство строится на тех же самых принципах. Зачем человеку с деньгами самому делать то, что можно легко купить на стороне? Бедствия же человека без денег – никого в рыночной экономике не волнуют (в этом её главный цинизм). К тому же без денег он всё равно не начнёт лепить пельмешки сам: и мука, и фарш тоже денег стоят, как и готовая упаковка. Нет денег – нет фарша. Дали денег – он купил не фарш, а сразу готовые пельмени…

* * *

Кводоментация – важная часть экономической науки.

Человека нужно не только снарядить для дела (дать кузнецу брус металла и молот), но и мотивировать. Я – небогатый человек, однако даже я легко смогу купить тысячу кирпичей и сложить из них столб на своём приусадебном участке. Но я это, вполне доступное мне дело не делаю – потому что не понимаю: зачем это делать? Ну зачем мне посреди участка кирпичный столб?!

Переходим к проблемам национальной экономики.

Для того, чтобы страна делала автомобили, нужно, чтобы в стране были деньги, а автомобилей не было.

-Если нет ни денег, ни машин – говорить не о чем: Сомали получится.
-Есть есть и деньги, и ввезённые из ФРГ машины – тоже говорить ни о чём не получится.

Деньги будут потрачены не на строительство автозавода, а на покупку импортных автомобилей. Поэтому единственная ситуация, при которой развивается отечественное производство – когда деньги есть, а машин нет. Люди с деньгами пристают к предпринимателю:

«Продай нам машину! Ну продай нам машину! Хочешь – с переплатой, но продай!»

Получая такие заявки в большом количестве, предприниматель строит автоконцерн и производит там автомобили. А если у него есть доступ на мировой рынок – то он не будет строить автоконцерна.

Он откроет автосалон или мастерскую отвёрточной сборки. Будет брать у людей с деньгами деньги – и продавать им импортные машины: хотели-нате!

* * *

История распорядилась так, что на территории бывшего СССР нет ничего, нужного мировому рынку, кроме самого сырого сырья.

Сырьё – отдельная статья, его больше не становится, и потому его ищут всегда и везде. А вот любая обработка сырья находится давно уже за пределами б. СССР.

У наших обрабатывающих производств нет ничего, что нужно было бы мировому рынку.
А у мирового рынка есть всё, что нужно нашему потребителю.

Чего бы душа не пожелала у недоумка, продавшего сырую нефть по ценам лондонской биржи (свою цену назначить не умеет) – всё уже ему несут импортёры, причём с «откатами» за то, что обратился именно к ним, скидками, бонусами и в привлекательной упаковке.
И проблема не в инструментальной роли инвестиций, а в кводоменте для производителя.

Зачем здесь ставить в чистом поле с ноля производство тапочек? Что, китайцы и турки мало тапочек шьют? Или дорого их продают?! Продавать дешевле, чем у них – это ниже себестоимости будет.

Вот и получается, что производитель отказывается ставить новое производство. И сокращает старое.

* * *

Те, у кого нет денег на готовые пельмени – не имеют денег и на фарш для лепки пельменей.

А те, у кого есть деньги на фарш – имеют деньги и на готовые пельмени.

Круг замкнулся. Ельцин и Гайдар столкнули мать всей Евразии, Россию (без которой все народы Евразии – сироты), в этот замкнутый круг, как под поезд с платформы сталкивают…

* * *

Но выход есть. Выход заключается в последовательном и поступательном импортозамещении.

А для этого нужно, опираясь на силу государства (иначе никак не получится) – удалить с рынка продукты чужой фабрикации.

Без этого собственная фабрикация даже не начнётся! Население РФ – 140 млн., с союзниками будет миллионов 200… Да хоть триста! Для мировой фабрики (одного лишь Китая, не считая других) – снабдить на таком демографически малом пространстве всех платежеспособных всем потребным – раз плюнуть!

Миллиарды жителей планеты видят русских лишь в роли поставщиков сырья, и больше ни в какой. А как русские ослабеют, расслабятся – то и сырьё у них отнимут, к бабке не ходи! Миллиарды скорченных над верстаками рабочих планеты Земля бьются в лютой конкуренции за сбыт своей продукции.

Чтобы свободно конкурировать с малайцем – нужно загнать свой народ в такую лютую нищету и безысходность (согласие работать за миску лапши иначе не обретается) – что и говорить нечего.

У мира есть все товары, кроме сырья. По щелчку пальцев эта совокупность ширпотреба всех видов ломанётся через любую границу, сметая всё на своём пути.

— Что у вас, нефть? Газ? Руды? Лес-кругляк? Пресная вода? Милые, да зачем вам руки-то марать?! Вот вам машины, телевизоры, телефоны, компьютеры, да и дворы вам таджик выметет… Кушайте, милые, и не забывайте трубопроводы наполнять…

А когда разжиреете так, что с кресла встать не сможете – тогда те, кто с улыбкой подносил вам тапки, пульты любой техники и мёл вам дворы – ножиком собственного производства перережут вам горло… Понимаете, собственного! У вас же ничего не делается, в том числе и ножей…

* * *

На мой взгляд – чем он и отличается от взгляда уважаемого О.Черковца – главная проблема нашей экономики не в отсутствии инвестиций. Отсутствует кводомент, мотивация для расширения производства отсутствует.
Вначале нужно создать сбыт отечественному производителю – и только после этого возникнет отечественный производитель.

А инвестиции? Инвестиции он для себя найдёт… Лишь бы овчинка стоила выделки!

Вазген АВАГЯН

  • avatar
  • .
  • +12

26 комментариев

avatar
На самом деле проблема несколько глубже. Первый момент это то, что наше население совершенно не знает что помимо депозитов есть еще и инвестиционные программы. Причем это недоработка как образования, так и самих брокеров(в основном это банки). Если с образованием все понятно, то банкам просто не выгодно что бы деньги крутились в инвестициях, т.к. когда деньги на депозите — их «крутит» сам банк, а когда в ценных бумагах то банку достаются только копейки в виде комиссий. Второй момент что наша правовая и налоговая система построена так, что люди которые знакомы с инвестициями боятся вкладывать деньги в молодые компании владельцы которых не сидят в кремле. Т.к. в газпроме или роснефти все уверены — их никто никогда не «прижмет». А вот в каком нибудь Донском заводе радиодеталей — не особо, хоть там и все мультипликаторы в норме и прибыль хорошая, но завтра он станет кому то неугодным и все.

з.ы. Хотя даже если не брать сами акции, а взять только облигации, то даже по ним доходность гораздо выше чем по депозитам.
avatar
да прекрати. Какие еще «инвестиции простого дворника»?
Ты же кухню наверняка знаешь. Это когда ты через контору типа «торгуешь на форекс». А на самом деле твои сделки на форекс никогда и не попадают, ты в песочнице среди таких лохов «продаешь и покупаешь», а потом уходишь голым.

Так и в «инвестициях». Нет ярда? — Ты кто? (хотя бы рублей).
avatar
Не не не, тут ты зря. Форекс это игроманство. Я тебе про московскую и питерскую биржу. И все твои бумаги хранятся, передаются по наследству и.т.д. И зря ты про ярды. Откладывая по 5к в месяц в течении 20ти лет и реинвестируя доход ты будешь иметь 3828484.55 рублей (при росте портфеля в 10% годовых, учитывая что среднерыночный рост около 12%, а средний инвестор с опытом в 10 лет выжимает все 15-20%). Т.е через 20 лет ты обеспечишь себе пенсию в размере почти 32к в месяц. И это я очень грубо посчитал. А результат уже лучше нашего сраного ПФ РФ. И еще раз повторюсь я именно про инвестиции в реальные производства и предприятия, а не спекуляции долларом биткоинами и прочей дичью. Тем самым население имеет нормальную пенсию, а предприятия имеет дешевые деньги, а не кредиты под конские проценты у банков.
avatar
бляяяя… Какой пиздец… Ты инфляцию учел?

Повторю пример. Чтобы обеспечить себе «пенсию» за счет сдачи квартиры, тебе нужно купить ПЯТЬ квартир.
1. Себе. Двушку на твою семью.
2. Двум твои детям. По однушке хотя бы.
3. ДВе на сдачу — по цене нормальной пенсии на одного (вас двое).

Вот если ты с женой за свое время способен купить ПЯТЬ квартир, то ты сможешь себе обеспечить примерно ту же пенсию, что тебе дает государство.

Кто способен? — Единицы из сотен тысяч, из миллионов.
avatar
Инфляцию обогнать в России нереально (ну или надо быть гением инвестиций) Лично я эту проблему решаю разделив портфель на 2 равные части, первая в рублях и Российских компаниях, вторая в долларе и зарубежных. А по поводу квартир, Люис ну давай по честному. Опять же первое недвижка в качестве инвестиций стреляет только если эта недвижка в одной из столиц (Питер, Москва) либо курортных городах, но там нужно находиться лично и сдавать посуточно (а это уже посути работа). А второе
то ты сможешь себе обеспечить примерно ту же пенсию, что тебе дает государство.
Государство индексирует пенсии на какой процент? 3-4? Это же смешно. Ну и напоследок инвестировать все равно лучше, чем держать деньги на депозите или не дай боже хранить под подушкой :)
avatar
да не можешь ты «инвестировать» со своими тремя рублями. Ты смысл слова «инвестиции» хоть узнай. Я об этом писал специально.
avatar
Ааааа ты вот о чем :)) ну так помимо акций есть облигации :) а облигации это по сути кредит предприятию но по более приятному проценту
avatar
бляяя… апликации…
avatar
Все все молчу :) дружба дороже :))
avatar
Я тебе про московскую и питерскую биржу
Это ж через какую-то брокерскую контору только?
avatar
Ну да, по сути через любой банк, но доступ на питерскую биржу поддерживают не все брокеры, хотя если не планируешь покупать зарубежные бумаги достаточно и московской
avatar
есть еще и инвестиционные программы.
Читал несколько статей про это. Все начинались с фразы типа «если у вас есть свободные 100тыс руб....».
Ну вот зашел я в ПИФы. Выбрал несколько штук. По выхлопу за год — тоже что и депозиты. Понятно, что это не на год, а года три. но как-то пока грустно
avatar
Пифы это жесткий развод от банков. Если уже хотите совсем не заморачиваться обратите внимание на ETF
avatar
Заморочиться можно. Знать бы где. Чуть в бинарники не влез…
avatar
Буквально пара дней в гугле все прояснят :) главное что бы брокер был зарегистрирован в России (а не кипре или сейшеллах)и имел лицензию цб, проверяется через сайт цб. Оформляешь у него инвестионный счет (если официально работаешь то лучше ИИС, что бы получать вычеты по НДФЛ) и вперед :)
avatar
Да, походе ETF получше ПИФа
avatar
тут, конечно, беллетристики много, но в целом здраво.

Вот эту тему про разработку меди мы тут обсуждали только что.
На Чукотке собрались делать. У нас — перспективы почти нулевые.
Почему? — А на Чукотке вкладываются иностранные инвесторы — Абрамович и казахи (кто там за ними стоит еще).

А у нас кто вложится? Цена вопроса — 5 ярдов бакинских. У Басанского столько нет. Всё, нахуй, стопэ.

Государство, может? — А хуй на рыло. У государства бабло где-то в других «финансовых инструментах». Хотя оно есть. И оно есть в таких масштабах, что если бы оно всё могло бы обращаться в реальные инвестиции, то и вопросов таких бы не возникало.

— Пять ярдов? — Да без проблем. У вас есть, куда еще вложить с выгодой 20 ярдов?
avatar
Минэкономразвития представило президенту три новых направления использования за рубежом средств Фонда национального благосостояния, размер которого уже в 2019 году может достичь 7% ВВП, что позволит в соответствии с Бюджетным кодексом рассматривать возможности инвестирования фонда.

Объем ФНБ на 1 сентября составлял 5,16 трлн рублей, или $75,8 млрд. Только за август он вырос почти на 316 млрд рублей.

При этом Орешкин подчеркивает, что для того, чтобы новый механизм не разрушал сформированную макроэкономическую конструкцию, инвестиции должны сохранить внешний характер относительно российской экономики (то есть инвестироваться в проекты за пределами РФ — ИФ).

По словам источника, министр в своем письме предлагает три новых направления инвестирования средств ФНБ.

Во-первых, по мнению министра, средства ФНБ можно направлять на кредитование покупателей российской продукции за границей с использованием механизмов Росэксимбанка и ЭКСАРа.

Во-вторых, М.Орешкин предлагает направлять средства ФНБ на льготное финансирование создания производств российских компаний за рубежом в целях увеличения доступа на рынки третьих стран при условии сохранения значительной части добавленной стоимости произведенной продукции на территории РФ.

В-третьих, министр предлагает использовать средства ФНБ на льготное финансирование создания сервисных центров по обслуживанию российской продукции на рынках третьих стран.

Понимаете? Денег — навалом. Но инвестировать в Россию — харам.

А что такое эта «макроэкономическая конструкция», которую разрушать нельзя? — Это когда нет денег на разработку меди в МО.
avatar
Вот про это я и пишу. Что у нас на инвестиции полный харам. Когда во всем мире инвестируют даже обыватели.
avatar
да не могут обыватели ничего инвестировать, кто тебе наврал про это?
avatar
Но… ведь… я инвестирую… (мужик с бутылкой.джепег) :))
avatar
омг…
Да я даже поверю, что именно ты свои копеечки вкладываешь так, что твои прибыли превышают инфляцию.

Но ты должен понимать, что ВСЕ этого не могут делать.
avatar
Тут сложно судить, у меня получается где то 12-13% годовых, но я инвестирую всего 2 года и честно говоря все еще достаточно глуп в этих вопросах. Но уже появились знакомые которые делают 15-17% в год. Сколько сейчас реальная инфляция судить не берусь но точно не меньше 10%. Ну и насчет не всех… Согласись что львиная доля наших сограждан пропивает в месяц больше 5к. А если бы они их инвестировали, то калькуляцию я привел выше.
avatar
бляяя…
5к. А если бы они их инвестировали,
ты совсем ничего не понимаешь…
Прости, это факт. Ты в итоге будешь ко мне настроен плохо. Даже когда ты признаешь, то все равно у тебя останется ко мне неприязнь. Так устроено.

Ничего ты не знаешь. Я потом объясню, если нужно.
avatar
а про государственные — да.
avatar
FINFAIR – крупное образовательное мероприятие от Московской Биржи.
Ярмарка финансовых решений открыта для всех, кому это интересно. Не важно, профессионал вы или хотите найти ответы на повседневные финансовые вопросы — мы сделали свою программу разносторонней.
Прошло 21-23 сентября
Ярмарка финансовых решений
Интересные вещи рассказывали
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.