Рынок ничего не «порешает», потому что у него нет сознания

Нет, положительно, эти всякие игруны в «Форекс» и прочие клиенты казино, свято верующие в «рыночек порешает» – это тот ещё цирк-шапито. Правда, это очень специфический юмор, который, к сожалению, не для всех. Как я на днях сидел и хихикал с «самураев», которые на серьёзных щах не могут перерубить фашину (связку прутьев) на показательном выступлении. Мемчик «Не все поймут» – это как раз тот случай

Вот написал я большой текст по Турции, где собрал кучу различных макроэкономических показателей. Пока собирал – в браузере было открыто около 30 разных вкладок. А теперь все основные данные из них всех есть в одном месте. Удобно. И специально подписал, что это «базовый» анализ, то есть будет использоваться как база, основа для дальнейших построений (и без того текст получился на 5 страниц, не считая десятка таблиц и графиков).

Но нет, прибегают некие мелкие биржевые спекулянты, у которых «есть система, позволяющая всегда выигрывать на бирже» (в казино запойные игроманы тоже всегда имеют подобные системы), и начинают рассказывать, что я ничего не понимаю, и мой анализ «ничего не показывает».

Есть такие органические поражения мозга, при которых определённые участки повреждены и не работают. Одни не могут разговаривать (речевой центр повреждён), у других проблемы с математикой, третьи вот не могут делать логические выводы. К сожалению, не могу с этим ничего поделать.

Турецкий «кризис» – это надолго. И именно такой подробный базовый анализ позволяет значительно упростить любые дальнейшие построения при развитии ситуации. И пока другие экономисты и эксперты будут бегать по всему интернету в поисках нужных цифр, я собрал их у себя в одном месте. В результате любое выдвигаемое предположение можно сразу проверить на предмет соответствия – «бьётся» с цифрами или «не бьётся».

Например, прибегает мальчик с «рыночком в голове» и начинает причитать «Вот у меня график, который доказывает, что падение лиры это долгосрочный тренд. А это значит, что турецкая экономика падает».

Во-первых, не тренд, а стратегия. Последовательного ослабления национальной валюты для выравнивания торгового баланса, создания преференций для экспортёров и неудобств для импортёров.

Во-вторых, индекс промышленного производства (который также присутствует в моём анализе) показывает, что промышленность работает и производство растёт. А это значит, что никакого «экономика обвалилась» не наблюдается.

Когда тот же Китай ослабляет свой юань на 2%, у Трампа каждый раз истерика в твиттере. Потому что это вовсе не значит, что китайская экономика ослабла, это значит, что она получила перед другими определённые конкурентные преимущества.

Нет корреляции между силой экономики и курсом валют. Многие страны намеренно ослабляют свои валюты. Гонка девальваций в мире продолжается уже несколько лет, если кто-то не заметил. Сильный доллар – это не достижение США, а их беда. Для валютных спекулянтов хорошо, а для реального сектора экономики и торгового баланса плохо.

Поэтому меня каждый раз смешат либеральные, прости хоспеди, экономисты, которые постоянно связывают свои прогнозы «краха российской экономики» с «доллар по сто». Даже девальвация рубля ничего плохого для экономики не несёт.

Наоборот, если бы американцы не были дураками, то постарались бы максимально укрепить рубль, чтобы сделать российский экспорт максимально невыгодным, а импорт в Россию максимально выгодным (чтобы убить импортозамещение). К счастью, американцы Роджерса не читают (вернее, читают, но не те, которые принимают решения).

Да и вообще, невозможно «обрушить рубль», потому что ЦБ на этом рынке крупнейший игрок с огромными запасами. Он может легко сделать любой вариант курса – от 25 до 100. И держит в том коридоре, который выгоден для экономики. Тоже мне секрет Полишинеля.

Или другой пример: читаю я статью некоего безымянного аналитика с «рыночек в голове», который пишет «совокупная стоимость турецкого рынка снизилась до 33 миллиардов долларов, и теперь Китай или любой другой крупный игрок может фактически купить Турцию, превратив её в свой доминион».

Это из серии «капитализация Эппл больше капитализации Газпрома, поэтому Эппл важнее».

Ну, начнём с того, что ЗВР Турции около 105 миллиардов долларов. И Эрдоган при таком раскладе может выкупить все акции сам, фактически проведя мягкую национализацию (ещё и с существенным дисконтом).

Именно так поступили российские власти, когда в 2014 году американцы попытались обрушить российский фондовый рынок на волне воссоединения Крыма. Они попросту подождали, пока цена побольше просядет, а затем скупили все «голубые фишки», «нагрев» на этом свыше 20 миллиардов долларов.

А что вы хотели сделать таким образом? Обрушить нашу экономику? Пожалуйста, продолжайте, нам нравится!

Фишка в том, что ситуация у нас и ситуация в США кардинально различаются. У них рынки переоценены и недостаток ликвидности (потому что любая ликвидность сразу уходит в спекуляции). У нас – рынки недооценены (причём существенно) и избыток ликвидности (ЗВР России 458 миллиардов). У них малейшее проседание рынка – это угроза банкротств крупных фондов, банков и корпораций. У нас проседание рынка – это «вы ещё чуть цену опустите, и государство выкупит и эти вкусные акции».

Причём наших, в отличие от секты свидетелей Милтона Фридмана, никакие либертарианские догмы не ограничивают в действиях.

Не знаю, как там кто, а я бы на месте Эльвиры Сахипзадовны каждый раз, когда слышу фразу «рыночек порешает» начинал бы мерзко хихикать. И ещё издевательски поддакивать «Дооооо! Дооооо!».

Запомните, детки, а лучше запишите: рынок ИРРАЦИОНАЛЕН. Он подвержен эмоциям, необоснованной надежде и не менее необоснованной панике. Это доказано целым рядом нобелевских лауреатов по экономике.

Если бы рынок был рационален, то компания «Тесла» уже давно бы разорилась. И никакие объявления «А теперь мы будем выпускать доски для сёрфинга» не помогли бы.

И вообще, нет никаких «невидимых рук рынка». И рынок ничего не может решить, потому что у него нет сознания. Рынок – это просто пространство взаимодействий. А решают на нём вполне конкретные люди с большими полномочиями и деньгами. С Очень. Большими. Деньгами.

Поэтому прекращайте рассказывать сказки про «рыночек порешает». Скучно, девочки.

Опубликовано: https://news-front.info/2018/0...

12 комментариев

avatar
«есть система, позволяющая всегда выигрывать на бирже»

Всегда выигрывать — это вранье, особенно на российской бирже, но есть биржевые инструменты, которые минимизируют убытки, в случае, если цена пойдет не в ту сторону. Например, если акции куплены в лонг, т.е на повышение, то логично перестраховаться и взять фьючерс (фьючерс — это производный, в нашем случае от акции, биржевой инструмент на срочном рынке, типа соглашения продать чего-нить в будущем по определенной цене) по этой акции в шорт, т.е. на понижение. Если цена акции пойдет вверх, откупить фьючерс с небольшим минусом, если цена акции пойдет вниз, то продать ее с небольшим минусом и поиметь профит от фьючерса. Но эта схема работает для интрадея, т.е. для работы внутри дня, или для среднесрока — на период существования фьючерса, да и не для всех акций есть фьючерсы. Для долгосрочных инвесторов вообще эти схемы не нужны. На большом промежутке времени (от года и более), акции, как правило растут в цене.

Если большинство позиций в портфеле в лонге, то стоит захеджироваться шортом фьючерса на РТС, т.е. на понижение индекса всей биржи. Особенно это актуально перед санкциями. 9 апреля 2018 после введения санций на «Русал» и проч. акции Сбербанка упали более чем на 30%, да и вся биржа просела нехило. Те, кто был в этот момент в шортах (стоял в позиции на понижение)серьезно обогатился.
Можно также захэджироваться имея 2 брокерских счета. На одном счете, по одной и той же акции стоять в лонге, на другом в шорте. Смотрим — куда цена пошла и закрываем одну из позиций.
Есть другие закономерности на бирже. Часто цена золота растет на падении доллара и наоборот — золото падает в цене если растет доллар.

ММВБ растет, если растет цена нефти и соответственно падает вслед за ценой нефти. Наша биржа, да и большинство бирж мира часто падают, если снижается американский индекс S&P 500. США самая большая экономика в мире, и если там начнется кризис, весь мир будет в жопе. Защитными инструментами на нашей бирже можно читать доллар или временную парковка для денег — индексный фонд ETF FinEx MM — фонд краткосрочных американских облигаций, цена которого практически всегда растет, годовая доходность — 6-7%.
  • p_ch
  • +1
avatar
хех. Ты, полагаю, в этой теме старался разобраться и кое-что понимаешь.
А я в свое время разбирался со ставками на спорт, в том числе и в биржевом виде. И я понял там.
На самом деле оба этих вида попыток срубить бабла на халяву мало отличаются. И вот, где ты ошибаешься.

Страховки не работают. В конечном счете страховка — это лишь способ снизить потери от неверно принятого ранее стратегического решения. Это если оно неверное. А если оно в итоге верное, то ты теряешь половину профита из-за своей страховки. Это глупо попросту. Ты ведь страховкой играешь против себя самого. И уплачивая при том проценты за транзакции.

А самых больших принципов есть два.
1. Выигрывает всегда казино.
2. Если ты вдруг оказался умнее рынка и начал выигрывать у казино, то тебя оттуда выкинут.

Казино на стоковом и фондовых рынках — это большие ребята, которые тренды не ловят, а сами их делают.
В ставках на спорт удачливому игроку тупо обрезают лимиты — ставка не более 10 рублей. И могут даже тупо закрыть счет и забрать все деньги — бороться невозможно.
На биржах бабла на много порядков больше, поэтому удачливого игрока на бирже не просто отключат, но и не постесняются прислать в другую страну бандитов, чтобы убить или чтобы заставить работать этими талантами на правильных чуваков.

Да, какие-то копейки с биржевой игры некоторые простолюдины (1% от всех таких желающих) могут поднять. Но долларовым миллионером даже (а это не особо и круто) вряд ли станешь.
avatar
Я сначала тоже думал, что казино. На самом деле это -шахматы :) А вот всякие форексы, криптобиржи и ставки на спорт — это лохотрон.
На бирже можно заработать, но нужны знания и опыт.
avatar
заработать сколько? Если ты столь умен, что способен даже на бирже заработать, то работа по найму принесет тебе никак не меньше.
avatar
Стабильный доход от биржи может быть только с большим депозитом. В противном случае биржа не заместит работу по найму. Не советую никому торговать на бирже, лучше депозит в банке.
avatar
о-тож :)
avatar
Или вот актуальная тема — санкции на госдолг РФ. Т.е. запрет для инорезов на покупку гособлигаций т.е ОФЗ. При массовом бегстве инорезов из ОФЗ, облигации могут просесть на 6-10%, а то и более процентов. Таким образом, при просадке выкупаем ОФЗ с дисконтом и ждем погашения и профита — к купону в 7% годовых прибавляется просадка в 6-10%. В момент погашения эмитент обязан вернуть 100% стоимости облигаций. Таким образом, по самым скромным подсчетам мы можем поиметь 13-17 % годовых. Такой доходности не предлагает ни один банк. Номинал ОФЗ — 1000 руб. — это 100% стоимости. Риски дефолта РФ минимальны, поэтому ОФЗ надежный инструмент для вложений.
  • p_ch
  • 0
avatar
и эта схема великолепна, только вот она зависит от курса рубля к доллару. При резком падении курса весь предполагаемый профит превращается в тыкву.

Ну как ты можешь планировать длинные инвестиции без инсайда о курсе на тот же период?
Иные люди на кэрри трейд получают по 20 и выше годовых. Если вложения у них начинаются от десятков миллионов долларов, то на профиты они себе могут позволить любых блядей в куршавелях на частных самолетах. Но они знают инсайд. Иначе будут в минусах. Ты ведь инсайда не знаешь…
avatar
Так хэджируйся долларом в том числе:) Курс доллара регулирует ЦБ, для того, чтобы инорезы массово не побежали из ОФЗ, курс его искусственно завышают, потому что не выгодно при продаже ОФЗ покупать доллары по высокому курсу, они и сидят в ОФЗ до последнего. Но в случае реальных санкций побегут по любой цене. Про покупку ОФЗ — одна из идей, как заработать на рынке, профит то будет в любом случае.
avatar
опять страховки :)

А вот для чего и куда курс регулирует ЦБ — это большой вопрос.
avatar
Да. Первая задача — сохранить. Вторая — приумножить.
avatar
Ха… уже инорезы побежали из ОФЗ. Сегодня на сайте сената проект по санкциям выложили. Санкции на госдолг и госбанки.

www.congress.gov/bill/115th-congress/senate-bill/3336/text?r=12

Эти длинные ОФЗ:

ОФЗ 26224 — цена 90% от номинала 10% — скидка
ОФЗ 46022 — цена 91,5 % от номинала 8,5% скидка

Короткие ОФЗ

ОФЗ 26214 — цена 97,8% от номинала
ОФЗ 26219 — цена 97,37% от номинала

smart-lab.ru/q/ofz/order_by_last/asc/
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.